이 기사는 **한국의 투자자 ‘메르’**를 인터뷰해 그의 투자 철학과 전략, 성공 사례, 일상적 투자 습관을 소개한다. 메르는 네이버에서 경제 분야 1위 블로그를 운영하며 매일 약 20만 명의 독자를 확보하고 있다.
그가 유명해진 것은 2006년 서브프라임 위기를 조기에 예견해 ‘보험 상품’으로 베팅한 뒤, 2008년 금융위기 때 약 2000억 원의 보험금을 받아낸 사례 때문이다. 당시 메르는 매년 100억 원의 보험료를 내며 위기를 대비했으며, 결국 원금 대비 약 7.4배의 수익을 실현했다.
메르는 삼성 공채 출신으로 여러 금융기관에서 근무한 경험을 바탕으로, 리스크와 수익의 균형을 중시하는 투자 철학을 가지고 있다. 그의 투자 원칙은 포트폴리오 중심으로 리스크를 관리하는 것이며, 실전에서는 ‘+5% & -2%’ 같은 규칙을 활용한다고 설명한다.
또한 그는 AI, 산업 트렌드, 국내외 자산시장 전망에 대해 의견을 제시하며 AI 산업의 승자독식 전망, 조선업 투자 이유, 부동산 시장 양극화 등을 언급했다. 그의 포트폴리오 구성은 주식 50%, 금·은 10%, 현금성 자산 40% 수준이다.
목차
1. 서브프라임의 조기 경고: 보험으로 베팅한 이유
메르는 2006년 서브프라임 위험을 조기에 감지했다.
매년 100억 원의 보험료를 지급하며 금융위기 가능성에 베팅했다.
금융위기 발생 후 원금의 약 7.4배, 약 2000억 원을 보험금으로 수취했다.
시장을 보는 눈
대다수 투자자는 위기를 경시했지만 그는 반대 방향을 선택했다.
베팅 기간 동안 시장의 낙관론과 비난을 견뎌냈다.
완성된 결과는 그의 통찰의 강도를 입증했다.
워렌 버핏과의 관계
보험 상대는 투자의 대가 워렌 버핏의 버크셔 해서웨이였다.
위기 시 보험과 헷지 상품이 실제로 가치를 발휘했다.
전통적 장기 가치 투자와는 다른 접근으로 해석된다.
2. 메르의 투자 철학: 리스크와 수익의 균형
메르는 리스크와 수익의 균형을 최우선 목표로 삼는다.
포트폴리오를 중심으로 균형 잡힌 수익을 추구한다.
그는 투자에서 클래식 룰로 ‘+5% & -2%’ 규칙을 활용한다고 밝혔다.
Sound profit의 개념
리스크가 통제된 수익을 목표로 한다.
개별 종목보다 포트폴리오 중심 전략을 선호한다.
손실 허용 범위를 명확히 정함으로써 장기 투자가 가능해진다.
실전 투자 규칙
‘+5% & -2%’는 개인적 경험에서 나온 규칙이다.
2% 리스크를 제거하면 5% 수익을 안정적으로 추구할 수 있다는 관찰이다.
이 규칙은 협상과 포트폴리오 설계에서 중심 원칙으로 작동한다.
3. 산업 및 시장 전망: AI, 조선, 부동산
메르는 2026년 자산 시장을 전망하며 AI 산업의 ‘승자독식’ 트렌드를 강조한다.
그는 AI 관련 기업보다 부품 및 서비스 공급 기업을 투자 대상으로 권한다.
국내 부동산은 양극화가 심화할 것으로 진단한다.
AI 산업의 미래
AI는 향후 2~3년 사이에 소수 기업 중심 시장이 될 가능성이 크다.
막대한 투자금이 소모된 기업은 생존하기 어렵다.
강한 기술력을 가진 기업이 장기적 주도권을 잡을 것으로 본다.
조선업 투자 이유
조선업은 경기 주기적 요인에도 성장 계기를 가지고 있다.
메르는 LNG 선박 중심 성장 가능성을 높게 평가했다.
2023년 ETF 비중 확대 이후 3배 이상의 수익률을 기록했다.
부동산 시장의 양극화
서울과 수도권 핵심 지역 가치는 유지될 전망이다.
그 외 지역은 상대적 약세가 예상된다.
정책적 조정과 세금 이슈가 주택 시장에 영향을 줄 것으로 판단한다.
4. 블로그 운영 철학과 정보 처리 방식
메르는 매일 아침 러닝머신 위에서 그날의 글 주제를 구상한다.
책, 검색, 내부 보고서를 결합해 정보를 수집한다.
블로그 주제 선정은 ‘오늘 자신이 궁금한 것’이 기준이다.
정보의 축적과 전달
정보는 머릿속에만 있으면 빈틈이 생긴다.
글쓰기 과정은 정보의 정리와 통찰 강화 과정이다.
독자는 그의 연결 지능을 통해 복잡한 현안을 더 명확히 볼 수 있다.
책 ‘1%를 읽는 힘’의 메시지
복잡한 데이터 속에서 본질을 파악하는 능력이 중요하다.
현상만이 아니라 ‘왜’가 핵심 질문이다.
투자자에게는 통찰력과 비판적 사고가 필수다.
5. 포트폴리오 구성 원칙과 자산 배분
메르는 주식 50%, 금·은 10%, 현금성 자산 40%를 기본 포트폴리오로 유지한다.
미국 국채 비중은 줄이고 현금성 자산 비중을 늘렸다.
일본 종합상사와 한국 조선업 투자를 통해 장기 산업 성장에 배팅한다.
한 장 요약
- 메르는 서브프라임 위기를 조기에 경고하고 보험으로 헷지해 약 2000억 원 수익을 냈다.
- 그의 투자 철학은 리스크·수익 균형과 포트폴리오 중심 접근이다.
- AI는 승자독식 구조, 공급 기업 중심 투자 권장.
- 정보 수집은 책+검색+내부 보고서의 조합이다.
- 기본 포트폴리오: 주식 50%, 금·은 10%, 현금 40%
오늘의 사유
투자는 숫자의 게임이 아니라 시선의 게임이다. 남들이 안 보던 위험을 포착하고, 보통이 놓친 신호에 베팅할 때 비로소 기회는 드러난다. 메르가 보여준 것은 단순한 성공담이 아니다. 그것은 정보를 ‘읽는 힘’과 위험을 ‘관리하는 기술’의 결합이다. 정답보다 방향을 아는 사람이 결국 시장의 문을 먼저 연다.